Стратегия многопрофильных компаний
К основным функциям корпоративного менеджмента (корпоративного центра) многопрофильной компании относятся:
Управление портфелем бизнесов
- Одиночный бизнес - как минимум 95% оборота компании поступает от одного бизнеса (McDonalds)
- Доминирующий бизнес – один бизнес генерирует от 70% до 95% оборота компании (BP)
- Связанная диверсификация – ни один из бизнесов не генерирует более 70% суммарного оборота компании. Между бизнесами существуют прочные рыночные или технологические взаимосвязи (Unilever)
- Несвязанная диверсификация (конгломерат) - ни один из бизнесов не генерирует более 70% суммарного оборота компании. Между бизнесами не существует рыночных или технологических взаимосвязей, либо такие связи ограничены (GE)
Методы диверсификации
Преимущества органической диверсификации:
- Приобретенные в процессе органического роста знания и компетенции устойчивы
- Не возникает проблемы столкновения корпоративных культур
Недостатки органической диверсификации:
- Так как компания вторгается в новый для себя рынок – число игроков (а значит конкуренция) на этом рынке увеличивается
- В случае, если компания потерпит неудачу на новом рынке, свернуть ее деятельность на этом рынке будет не так-то просто
Преимущества диверсификации путем приобретения/поглощения:
- Диверсификацию можно осуществить относительно быстро
- За счет того, что поглощается один из существующих игроков на рынке, конкуренция не увеличивается
- Происходит обновление ресурсов и компетенций компании приобретателя
Недостатки диверсификации путем приобретения/поглощения:
- Затраты на приобретение другой компании относительно высоки
- Происходит дублирование ресурсов компании приобретателя и поглощаемой компании
Не всякое приобретение/поглощение – диверсификация, некоторые – просто рост.
Цели диверсификации
- Усиление рыночной власти (market power) организации, т.е. расширение ее возможностей для влияния на рынок и его изменения под задачи компании. Применение же полученной рыночной власти может выражаться в установлении благоприятных для компании цен на рынке, обмен бизнесами с зависимыми компаниями, достижение гласных и негласных договоренностей с другими игроками на рынке, которые выгодны для компании и другое.
- Синергия, как следствие «экономии разнообразия» (economy of scope) - эффект, который достигается когда суммарные издержки производства и/или дистрибуции нескольких различных продуктов, производимых одной компанией меньше, чем в случае, если бы эти продукты производились, продвигались и продавались различными компаниями. Синергия возникает за счет объединения и использования объединенной компанией единого пула материальных и нематериальных ресурсов, каналов продвижения и дистрибуции. Подробнее о синергии между бизнесами читайте в разделе "Управление связями между бизнесами"
Матрица BCG
Принцип работы с матрицей следующий: все бизнесы корпорации относятся к одному из четырех секторов, исходя из двух факторов: темпов роста рынка, на котором функционирует бизнес и доли рынка, которую данный бизнес занимает. В зависимости от того, в какой сектор попал бизнес, принимается решение о стратегическом курсе действий в отношении данного бизнеса.
- Сектор «вопросительный знак»
Темпы роста рынка: высокие.
Рыночная доля бизнеса: низкая.
Характеристики бизнеса:- доходы: низкие, нестабильные, растущие
- денежный поток: негативный
- Сектор «звезда»
Темпы роста рынка: высокие.
Рыночная доля бизнеса: высокая.
Характеристики бизнеса:- доходы: высокие, стабильные, растущие
- денежный поток: нейтральный
- Сектор «собака»
Темпы роста рынка: низкие.
Рыночная доля бизнеса: низкая.
Характеристики бизнеса:- доходы: низкие, нестабильные
- денежный поток: нейтральный или негативный
- Сектор «корова»
Темпы роста рынка: низкие.
Рыночная доля бизнеса: высокая.
Характеристики бизнеса:- доходы: высокие, стабильные
- денежный поток: позитивный
- доходы: высокие, стабильные
Руководство и контроль над бизнесами
Существует три основных подхода, каким образом корпоративный центр контролирует деятельность бизнесов: контроль «по входу», контроль «по выходу» и смешанный контроль:
- Контроль «по входу» – предполагает глубокое погружение в деятельность бизнесов и контроль принимаемых в них решений. Экстремальный случай – когда все решения, вплоть до оперативных, принимаются в корпоративном центре
- Контроль «по выходу» – основная задача корпцентра в этом случае – выработать для каждого бизнеса эффективные показатели деятельности бизнеса (KPI), которые будут служить индикатором успешности бизнеса в выполнении стратегических задач корпорации. Контроль деятельности бизнесов осуществляется путем контролирования достижения бизнесами заданных для них показателей деятельности. Другими словами, в этом случае корпоративный центр формулирует для бизнесов цели, бизнесы же сами принимают решения о том, каким образом эти цели достигать.
- Смешанный контроль – нечто среднее между двух вышеописанных подходов. Корпоративный центр контролирует достижения бизнесами заданных для них показателей деятельности, а также часть решений на уровне бизнесов.
Интересно также отметить, что размер (численность) корпоративного центра главным образом зависит от того, какой стиль контроля бизнесов используется корпцентром. Очевидно, что контроль «по входу» требует гораздо больше ресурсов, чем контроль «по выходу», в связи с чем, в первом случае размер корпоративного центра будет большим.
Управление связями между бизнесами
- Материальная синергия (tangible synergy) – может реализовываться посредством использования рыночных взаимосвязей между бизнесами (совместный бренд, совместные рекламные компании, кросс-продажи, единые каналы дистрибуции, системы обработки заказов). Также могут возникать выгоды за счет продуктовой синергии ( объединенные закупки, единые информационные и другие корпоративные системы, единые производственные мощности, поддерживающий персонал, НИОКР)
- Нематериальная синергия (intangible synergy) – подразумевает обмен знаниями, компетенциями и навыками между бизнесами корпорации.
Следует, однако, иметь ввиду, что достижение нематериальной синергии как правило значительно затрудненно так как:
- передача ноу-хау влечет существенные затраты
- у персонала отсутствует мотивация к сотрудничеству
- нематериальные ресурсы трудно удержать внутри организации
Также стоит отметить, что попытки реализовать синергию между бизнесами могут сопровождаться такими негативными последствиями как: потеря специализации в продуктовом сегменте, рост издержек на координацию деятельности бизнесов, размывание ответственности.