Понятие ESG включает в себя следующие факторы:
- Environmental (окружающая среда)
- Social (социальная сфера)
- Governance (корпоративное управление).
В соответствии с результатами опроса, проведенного PwC среди российских компаний, которые имеют совет директоров, зафиксировано, что 66% компаний уже приняли меры по интеграции ESG подхода и концепции устойчивого развития в общую стратегию компании.
Сущность ESG
Простыми словами — ESG подход представляет собой оценку бизнеса через влияние на окружающую среду, социальную сферу и взаимоотношения со стейкхолдерами.
Оценка влияния на окружающую среду (E) подразумевает оценку эффективности деятельности бизнеса через влияние на экологию, применение наилучших доступных технологий, а также оценку качества экологического менеджмента. Основными направлениями оценки можно выделить:
- влияние на атмосферу;
- влияние на водную среду;
- влияние на землю;
- отходы и упаковка;
- энергоэффективность;
- система экологического менеджмента.
Оценка деятельности бизнеса в социальной сфере (S) подразумевает определение уровня заботы о сотрудниках, соблюдения их прав, внедрения современных подходов в области социальной ответственности. Основными направлениями оценки можно назвать:
- корпоративная социальная ответственность;
- права человека и гендерный баланс;
- оплата труда сотрудников;
- социальная защищенность и профессиональное развитие сотрудников;
- охрана труда и производственная безопасность;
- взаимодействие с местным населением.
Оценка качества корпоративного управления (G) предполагает оценку бизнеса как системы взаимодействия между собственниками, менеджментом и прочими стейкхолдерами. Основными направлениями оценки можно определить:
- эффективность совета директоров и менеджмента;
- долгосрочная стратегия компании;
- система управления рисками и внутреннего контроля;
- раскрытие финансовой и нефинансовой информации;
- структура собственности;
- соблюдение интересов собственников;
- взаимодействие со стейкхолдерами.
Появление такого индикатора как ESG (Environmental, Social, Governance) в бизнесе восприняли как что-то про экологию и соцпакет. А зря, ведь эти показатели дают возможность определить управленческий уровень бизнеса, от которого и зависит устойчивость.
В менеджменте существует модель «Ситуационного лидерства», которая может объективно оценить эффективность стиля управления, а вот при оценке эффективности бизнеса такой четкой модели до недавних пор не было. Прежние попытки ориентироваться на финансовые индикаторы в виде прибыльности или капитализации на рынке носили часто спекулятивный характер. Перед продажей или выходом на биржу компании просто накачивали кредитами, что было характерно для финансовых организаций, или дебиторской задолженностью, чтобы показать впечатляющие результаты продаж и охват рынка.
Но даже без этих хитрых схем финансовые показатели бизнеса могут продемонстрировать лишь следствие деятельности компании, а не вскрыть способы их достижения. Они не давали понимания, как устроена компания изнутри, какие есть риски и каких долгосрочных результатов можно ожидать.
Появление индикатора ESG позволило увидеть бизнес-процессы компании и выявить ключевые характеристики, важные для понимания, что и как происходит в организации, как это отразится на перспективе ее деятельности, а также объективно оценить возможные риски этого бизнеса.
Даже на ПМЭФ в этом году, в рамках общей тенденции импортозамещения, был представлен российский аналог ESG – ЭКГ (Экология. Кадры. Государство), который, по словам разработчиков, лучше учитывает национальные особенности. А это значит, что даже государство понимает важность этого индикатора.
Однако недавно я был удивлен заявлением одного известного экономиста о том, что ESG специально придумали капиталисты развитых стран, чтобы снизить конкурентоспособность бизнеса развивающихся или неразвитых стран в глазах инвесторов, и что высокий уровень ESG должен быть у бизнеса развитых стран по определению. Хотя это совершенно не так.
Важно отметить, что индикатор ESG изначально был разработан для инвесторов, для тех, кто считает прибыль. Казалось бы, они не должны беспокоиться вопросами экологии, корпоративных соцпакетов и другими, не связанными с прибылью вещами, но грамотные инвесторы понимают, что как раз эти моменты и влияют на долгосрочную прибыльность, потому что показывают зрелость бизнеса и выстроенность его бизнес-процессов.
ESG – это про долгосрочную прибыль, а не про формальные показатели, поэтому и относиться к оценке этих показателей надо серьезно. Greenwashing тут точно не сработает, о чем забывают иногда в российских компаниях.
Поскольку ESG или его аналог ЭКГ уже стал реальностью бизнеса, давайте разберемся, как пользоваться этим инструментом. Отметим, что означает каждый из трех индикаторов и на что указывает в бизнесе для внешнего инвестора и наблюдателя.
E – environmental/environment
Этот индикатор перевели как «Экология», но рассматривать его только как влияние бизнеса на экологию и окружающую среду было бы неверно. Этот критерий не про очистные сооружения и углеродный след, это про готовность бизнеса меняться, вкладывать в стратегию и верно учитывать потребительские тренды.
Еще одно значение слова environment, который используют наряду с environmental, в индикаторе ESG – это «среда», «окружение» или способность бизнеса выстраивать отношения с внешним миром и формировать нетоксичную среду как внутри, так и снаружи.
Инвесторы, которые используют ESG-рейтинги, думают прежде всего о прибыльности своих вложений, а значит, индикатор E для них про финансы, а не про экологию.
Если бизнес занимается вопросами снижения рисков экологических последствий своей деятельности, то это говорит, что:
- У компании есть средства на эту деятельность. Все, что касается внедрения зеленых технологий и реализации принципов ZeroWaste, требует значительных капитальных вложений, как материальных, так и временных.
- Менеджмент понимает, что несоблюдение экологических мероприятий и учет рисков загрязнения могут в перспективе принести значительные финансовые потери, как это было у BP после аварии в Мексиканском заливе и у Норильского никеля при аварии на ТЭЦ-3 в мае 2020 года, да и пример Dieselgate Volkswagen тоже об этом. Умение считать риски в своей деятельности служит показателем эффективного стратегического планирования в компании и взрослости, осознанности менеджмента при принятии решений.
- Если компания занимается вопросами экологии, значит, она следит за потребительскими трендами в обществе, где вопросы экологической ответственности бизнеса являются дополнительным фактором клиентской лояльности. В XXI веке клиент ценит не сам продукт, который стоит дешево и производить его может каждый, а ценит эмоциональную связь с бизнесом. Маржинальный клиент больше не хочет покупать у того, кто загрязняет окружающую среду. Покупатель не хочет быть плохим, поэтому он хочет покупать у хорошего бизнеса, чтобы чувствовать себя хорошим.
- Руководители бизнеса учитывают тенденции изменения мира, готовы их принимать, а не держаться за прежние стереотипы. Активная «зеленая» позиция компании в вопросах перехода на возобновляемые энергоресурсы говорит, прежде всего, о гибкости менеджмента, о способности видеть и учитывать изменения реальности, а значит, есть вероятность, что и в других аспектах принятия решений они не подвержены конформизму, который может привести к убыткам. Пример, краха Nokia, Motorola и Kodak как раз результат косности топ-менеджмента этих компаний, а не стечение обстоятельств. Будь этот индикатор раньше, вероятно, собственники и инвесторы этих когда-то успешных компаний могли бы вовремя увидеть остановку в развитии управленческих решений и принять меры.
S – social
Этот индикатор зачастую воспринимается несущественным из-за того, что социальный фактор как будто не связан с экономическими показателями, а больше имиджевый. Называют это баловством богатого западного бизнеса, который не считает деньги, и тратит ресурсы на непроизводительные расходы в угоду политическим веяниям. Эта вредная точка зрения не дает использовать потенциал самого высокопотенциального ресурса любого бизнеса – сотрудников.
А именно по этому индикатору можно точно определить, насколько адекватен высший менеджмент в системе эффективного стратегического управления, насколько нацелен на долгосрочное развитие бизнеса. Разберем два основных принципа этого индикатора.
1. Принцип Diversity или разнообразия команды
Это самый обсуждаемый и критикуемый принцип. В чем смысл понятия Diversity и почему это так важно для выживания бизнеса?
Дело в том, клиенты любого бизнеса – это очень разнообразная группа по возрасту, полу, образованию, социальному уровню, национальности, расовому и культурному разнообразию, а значит, необходимо учитывать потребности как можно большего количества покупателей, чтобы гарантировать высокие продажи. Для этого необходимо, чтобы в команде принятия решений тоже было разнообразие.
Для соблюдения принципа Diversity команда руководителей должна быть разнообразной, чтобы видеть разные потребности аудитории, учитывать разные мнения при принятии решений, иначе в высшем менеджменте может возникнуть когнитивное искажение GroupThinking, когда всем становится важно поддерживать общее решение, даже если оно неправильное, а иная точка зрения воспринимается как враждебная. Включение в управленческую команду максимально различающихся людей дает преимущество бизнесу, позволяя принимать решения на основании учета множества мнений и факторов, что позволяет повышать устойчивость бизнеса в целом.
Diversity – это не только про разнообразие людей. Прежде всего, это про способность руководителей использовать многофакторный анализ при принятии решений, а значит, и про учет всех рисков и возможностей.
2. Принцип социальной ответственности: внутренняя и внешняя
Социальная ответственность бизнеса включает в себя два направления реализации: внутреннюю и внешнюю. И одна не может быть без другой.
Внутренняя социальная ответственность – это то, как компания относится к персоналу, сколько вкладывает в них. Вопрос: зачем инвесторам знать, хорошая ли зарплата у сотрудников, есть ли соцпакет, есть ли обучение, ведь чем меньше траты на сотрудников, тем больше прибыли для бизнеса? К сожалению, до сих пор встречаются руководители, которые считают расходы на персонал затратами, а не вложением в бизнес. Резать косты за счет персонала все еще любимая забава менеджеров-однодневок, которые не думают, что будет с компанией дальше.
Но зрелые бизнесмены знают, что чем лояльнее сотрудники, тем больше прибыли они приносят бизнесу, ведь удовлетворенный профессионал намного лучше работает с клиентом, заражая его своей лояльностью. Такой сотрудник готов самостоятельно оперативно принимать решения и нести ответственность, ведь работодатель для него не враг, а партнер, с которым ему хорошо. Кроме того, обученный сотрудник лучше использует ресурсы, что в конечном итоге тоже повышает эффективность всего бизнеса. Адекватная зарплата, хороший соцпакет, развитие и обучение персонала – это не доброта, а эффективное использование человеческих ресурсов.
Внешняя социальная ответственность – это то, как бизнес взаимодействует с окружающим социумом, и это опять же не про абстрактную благотворительность, а про создание лояльности. К сожалению, многие собственники почему-то скрывают свою благотворительность от общественности, считая, что добрые дела надо делать в тишине. Да, если человек лично помогает кому-то, это можно не афишировать, это частное дело, но выступая от имени компании, о вашей деятельности должны знать все, потому что тут вопрос имиджа бизнеса, а значит, лояльности клиентов, а значит, и финансовой прибыли. Вовлеченный клиент видит в ответственном бизнесе своего партнера, который помогает ему и которому тоже хочется помочь в ответ, то есть купить продукт.
Социальная ответственность – это сложный комплекс мероприятий, главная цель которых – формирование лояльности внутренних (сотрудников) и внешних клиентов, что способствует повышению эффективности бизнеса и увеличению его прибыли.
G – governance
Именно этот индикатор определяет развитие предыдущих индикаторов E и S. Ведь от развитой профессиональной системы корпоративного управления зависит взвешенность принимаемых решений, где главным критерием является стратегический подход и снижение роли личности руководителя в бизнесе.
Может показаться, что значение этого индикатора важно для неразвитых экономик, где профессиональные стандарты управления только начинают внедряться. Например, в российском бизнесе по-прежнему велика роль основателя/собственника в системе управления. Но недавний пример Илона Маска с его покупкой Twitter (теперь X), показывает, что проблема нерационального поведения руководителя встречается везде.
Индикатор Governance показывает:
- Насколько в компании выстроена система управления.
- Насколько решения принимаются коллегиально с учетом долгосрочных последствий.
- Нет ли опасности для инвестора столкнуться с самодурством собственника.
- Насколько рационально, а не под влиянием установок и эмоций, принимаются решения.
Оценить этот важнейший стандарт в системе ESG можно лишь косвенно по уровню развития индикаторов Environment и Social, потому что прописанные стратегии и презентации менеджмента не могут показать инвесторам, как реально все это выполняется и будет выполняться. Именно поэтому потенциальным инвесторам надо внимательно смотреть, как бизнес проявляет себя в сферах Environmental и Social, чтобы увидеть уровень развития корпоративного управления и понять, насколько бизнес эффективен, а значит устойчив.
Выводы
Хорошо, что появилась возможность объективно оценить с помощью ESG такую сложную систему как бизнес. Во-первых, это может повысить эффективность внешних инвестиций, а во-вторых, по-настоящему эффективный бизнес получит возможность развиваться, а значит и сам уровень управления вырастет. Так три простых индикатора ESG способны многое изменить.
Фото в анонсе: freepik.com
