Расчет денежного потока косвенным методом позволяет быстро оценить прибыль и контролировать работу компании в режиме реального времени.
В статье расскажем, как посчитать прибыль, используя формулу денежного потока. А также приведем пример расчета.
Оценивать состояние компании с помощью расчета денежного потока косвенным методом желательно ежемесячно. Так можно оперативно корректировать расходы, анализировать возможность выплат из прибыли.
В упрощенном варианте формула денежного потока выглядит так:
∆ДС = П – ∆ДЗ + ∆КЗ – ∆Зап – ИспП
где ∆ДС — изменение остатков денежных средств на счетах и в кассе за выбранный период;
П — накопленная прибыль за тот же период;
∆ДЗ — изменение дебиторской задолженности;
∆КЗ — изменение кредиторской задолженности;
∆Зап — изменение запасов, незавершенного производства и подобных активов;
ИспП — использование прибыли.
∆ДЗ и ∆КЗ — учитываются все виды задолженностей, содержащихся в соответствующих статьях активов и пассивов.
Показатели денежного потока и прибыли
Значения денежного потока и прибыли могут отличаться в разные моменты времени, в том числе и знаком. Идеальный вариант — когда они положительны. Если обе величины отрицательные — компания неэффективна. Когда поток в минусе, а прибыль положительная, то за счет нее увеличивают дебиторскую задолженность, возвращают старые долги, инвестируют проекты, выплачивают дивиденды собственникам.
Чтобы отрицательный денежный поток стал положительным, надо планировать и контролировать БДДС, не допускать кассовых разрывов, не отдавать слишком много денег собственникам.
Допустим, прибыль отрицательная, а денежный поток со знаком «плюс». Скорее всего, компания активно привлекает финансирование и сокращает дебиторку. Однако если фирма работает в убыток долго, то это приводит к банкротству.
Обычно я рассчитываю только прибыль от операционной деятельности. Амортизационные отчисления не учитываю. Эта величина не влияет на денежный поток. Контролирую прибыль за год, квартал или месяц.
Решим уравнение относительно П, так как ∆ДС мы знаем точно. Для этого преобразуем формулу расчета денежного потока:
П = ∆ДС + ∆ДЗ – ∆КЗ + ∆Зап + ИспП
Если бухгалтерских данных еще нет, для расчета денежного потока используем цифры, которые известны на текущий момент. Я ежедневно получаю данные по остаткам денежных средств, еженедельно — по состоянию задолженностей и остаткам на складах. Размер долга по зарплате и налогам приблизительный, но его достаточно, чтобы оценить прибыль. Поэтому можем быстро и точно рассчитать, с какой прибылью или убытком сработали за выбранный промежуток времени. Приведу пример расчета прибыли на основе расчета денежного потока (см. таблицу).
Таблица. Расчет прибыли за 6 месяцев 2016 года, тыс. руб.
Параметр На 01.01.16 На 01.07.16 Результат
Остатки на счетах и в кассах 14 055 11 845 –2210
Дебиторская задолженность 24 221 32 014 7793
Кредиторская задолженность 27 633 23 455 –4178
Остатки на складах 15 830 19 627 3797
Использованная прибыль 0 2362 2362
Прибыль Х Х 15 920
Полученная прибыль за шесть месяцев составляет 15 920 тыс. рублей, из которой 2362 тыс. рублей потратили на нужды собственников, а 4178 тыс. рублей — на оплату долгов. За счет оставшейся части пополнили оборотный капитал — предоплата контрагентам 7793 тыс. рублей и накопление запасов 3797 тыс. рублей. При этом заработанной прибыли на указанные нужды не хватило и пришлось использовать денежные средства на счетах в размере 2210 тыс. рублей.
Из примера следует, что компания шесть месяцев в 2016 году работала с прибылью, но руководству надо уменьшить объем дебиторки. Например, договориться об отсрочке платежа, чтобы денежный поток стал положительным.
После того как собрали все данные и выполнили расчеты, ежеквартально и по итогам года получаем итоговые результаты по выручке, расходам, валовой и чистой прибыли. Если есть расхождение между полученной величиной прибыли и итогами быстрых расчетов, то проводим более глубокую проверку. Анализируем учет и расчеты финансово-экономических показателей и ищем причины расхождений.
Метод вычисления прибыли прибыли с помощью расчета денежного потока косвенным методом, который я рассмотрел, наиболее актуален для торговых компаний. Производственным предприятиям придется учитывать дополнительные факторы: незавершенное производство, номенклатурные группы, сырье, себестоимость и т. д. Для них метод не будет экспресс-решением. Потребуются более сложные расчеты.
Автор: Коссой Николай финансовый аналитик ООО «БАЛЧУГ»
В статье расскажем, как посчитать прибыль, используя формулу денежного потока. А также приведем пример расчета.
Оценивать состояние компании с помощью расчета денежного потока косвенным методом желательно ежемесячно. Так можно оперативно корректировать расходы, анализировать возможность выплат из прибыли.
В упрощенном варианте формула денежного потока выглядит так:
∆ДС = П – ∆ДЗ + ∆КЗ – ∆Зап – ИспП
где ∆ДС — изменение остатков денежных средств на счетах и в кассе за выбранный период;
П — накопленная прибыль за тот же период;
∆ДЗ — изменение дебиторской задолженности;
∆КЗ — изменение кредиторской задолженности;
∆Зап — изменение запасов, незавершенного производства и подобных активов;
ИспП — использование прибыли.
∆ДЗ и ∆КЗ — учитываются все виды задолженностей, содержащихся в соответствующих статьях активов и пассивов.
Показатели денежного потока и прибыли
Значения денежного потока и прибыли могут отличаться в разные моменты времени, в том числе и знаком. Идеальный вариант — когда они положительны. Если обе величины отрицательные — компания неэффективна. Когда поток в минусе, а прибыль положительная, то за счет нее увеличивают дебиторскую задолженность, возвращают старые долги, инвестируют проекты, выплачивают дивиденды собственникам.
Чтобы отрицательный денежный поток стал положительным, надо планировать и контролировать БДДС, не допускать кассовых разрывов, не отдавать слишком много денег собственникам.
Допустим, прибыль отрицательная, а денежный поток со знаком «плюс». Скорее всего, компания активно привлекает финансирование и сокращает дебиторку. Однако если фирма работает в убыток долго, то это приводит к банкротству.
Обычно я рассчитываю только прибыль от операционной деятельности. Амортизационные отчисления не учитываю. Эта величина не влияет на денежный поток. Контролирую прибыль за год, квартал или месяц.
Решим уравнение относительно П, так как ∆ДС мы знаем точно. Для этого преобразуем формулу расчета денежного потока:
П = ∆ДС + ∆ДЗ – ∆КЗ + ∆Зап + ИспП
Если бухгалтерских данных еще нет, для расчета денежного потока используем цифры, которые известны на текущий момент. Я ежедневно получаю данные по остаткам денежных средств, еженедельно — по состоянию задолженностей и остаткам на складах. Размер долга по зарплате и налогам приблизительный, но его достаточно, чтобы оценить прибыль. Поэтому можем быстро и точно рассчитать, с какой прибылью или убытком сработали за выбранный промежуток времени. Приведу пример расчета прибыли на основе расчета денежного потока (см. таблицу).
Таблица. Расчет прибыли за 6 месяцев 2016 года, тыс. руб.
Параметр На 01.01.16 На 01.07.16 Результат
Остатки на счетах и в кассах 14 055 11 845 –2210
Дебиторская задолженность 24 221 32 014 7793
Кредиторская задолженность 27 633 23 455 –4178
Остатки на складах 15 830 19 627 3797
Использованная прибыль 0 2362 2362
Прибыль Х Х 15 920
Полученная прибыль за шесть месяцев составляет 15 920 тыс. рублей, из которой 2362 тыс. рублей потратили на нужды собственников, а 4178 тыс. рублей — на оплату долгов. За счет оставшейся части пополнили оборотный капитал — предоплата контрагентам 7793 тыс. рублей и накопление запасов 3797 тыс. рублей. При этом заработанной прибыли на указанные нужды не хватило и пришлось использовать денежные средства на счетах в размере 2210 тыс. рублей.
Из примера следует, что компания шесть месяцев в 2016 году работала с прибылью, но руководству надо уменьшить объем дебиторки. Например, договориться об отсрочке платежа, чтобы денежный поток стал положительным.
После того как собрали все данные и выполнили расчеты, ежеквартально и по итогам года получаем итоговые результаты по выручке, расходам, валовой и чистой прибыли. Если есть расхождение между полученной величиной прибыли и итогами быстрых расчетов, то проводим более глубокую проверку. Анализируем учет и расчеты финансово-экономических показателей и ищем причины расхождений.
Метод вычисления прибыли прибыли с помощью расчета денежного потока косвенным методом, который я рассмотрел, наиболее актуален для торговых компаний. Производственным предприятиям придется учитывать дополнительные факторы: незавершенное производство, номенклатурные группы, сырье, себестоимость и т. д. Для них метод не будет экспресс-решением. Потребуются более сложные расчеты.
Автор: Коссой Николай финансовый аналитик ООО «БАЛЧУГ»
Комментариев нет:
Отправить комментарий