Расчет точки безубыточности производственной деятельности предприятия

Теоретические аспекты безубыточности предприятия

1.1 Безубыточность предприятия и ее определение

Известно, что целью деятельности фирмы (предприятия) в современной экономике является получение прибыли. Именно при этом условии фирма может стабильно существовать и обеспечивать себе основу для роста. Стабильная прибыль фирмы проявляется в виде дивиденда на вложенный капитал, способствует привлечению новых инвесторов и, следовательно, увеличению собственного капитала фирмы. Поэтому становится ясным интерес к проблемам прибыльности деятельности фирмы. Весьма важным аспектом данного вопроса является концепция безубыточности деятельности фирмы, как первого шага к получению бухгалтерской, а в последствии и экономической прибыли.

С точки зрения экономической теории безубыточность есть нормальное состояние фирмы на современном конкурентном рынке, находящемся в состоянии долгосрочного равновесия. При этом принимаем в рассмотрение экономическую прибыль, то есть то определение прибыли, при котором в расходы фирмы включается среднерыночная ставка дохода на инвестированный капитал, а также нормальный доход предприятия.

Точка безубыточности – это такой объем продаж продукции фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство продукции, в том числе среднерыночный процент на собственный капитал фирмы и нормальный предпринимательский доход.

В то же время, если фирма имеет бухгалтерскую прибыль, то есть сальдо доходов от продаж и денежных затрат на производство проданной продукции положительно, то она может не достигать точки безубыточности в смысле экономической прибыли. Например, прибыль фирмы может быть меньше, чем среднерыночный процент на собственный капитал фирмы. Следовательно, существуют более выгодные способы использования капитала, которые позволяют получить более высокую прибыль. Таким образом, понятие точки безубыточности является одновременно и неким критерием эффективности деятельности фирмы. Фирма, не достигающая точки безубыточности, действует неэффективно с точки зрения сложившейся рыночной конъюнктуры. Однако, этот факт сам по себе не служит однозначной причиной для прекращения существования фирмы. Для того, чтобы ответить на этот вопрос необходимо детально исследовать структуру издержек фирмы.

Для того, чтобы фирма функционировала оптимальным образом необходимо максимизация прибыли фирмы. Процесс максимизации прибыли эквивалентен процессу поиска точки безубыточности в экономическом смысле.

Начиная с некоторого момента (с некоторого объема выпуска) кривая переменных издержек будет являться возрастающей, а кривая предельного дохода– убывающей. Для целей максимизации прибыли основным является соотношение между предельным доходом и предельными издержками при увеличении выпуска на одну единицу. Очевидно, что в случае, когда предельные издержки меньше предельного дохода, увеличение выпуска повлечет за собой увеличение дохода фирмы; в случае же когда предельные издержки больше предельного дохода, к увеличению предельного дохода фирмы приведет уменьшение выпуска продукции. Максимальная прибыль фирмы достигается при таком объеме производства, при котором предельный доход равен предельным издержкам.

Для определения того, достигается в оптимальной точке прибыль или убыток, нам необходимо рассмотреть соотношение между ценой на продукцию фирмы и средними полными издержками (рис. 1). В данном случае равенство предельного дохода и предельных издержек достигается в той точке, в которой цена реализации данного количества продукции выше средних полных издержек. Следовательно, в данном случае предприятие максимизирует свою экономическую прибыль.

По данному графику можно определить, какова величина экономической прибыли. На графике заштрихованы полные издержки фирмы на производство продукции (

), полный доход фирмы от реализации продукции (

). Следовательно, площадь, заштрихованная только  — экономическая прибыль фирмы.

I случай.

Рисунок 1 – Графическое соотношение между ценой на продукцию фирмы и средними полными издержками (1 случай)

Во 2 случае при такой структуре издержек и ценовой ситуации на рынке фирма не получает экономической прибыли, ибо ее полные издержки в точности равны совокупному доходу в точке оптимального объема производства.

Для рассмотрения следующих двух возможных ситуаций нам понадобятся средние переменные издержки – то есть доля переменных издержек, приходящаяся на единицу выпускаемой продукции.

В третьей ситуации совокупный доход, получаемых от реализации продукции фирмы в точке оптимального объема выпуска продукции, недостаточен для покрытия совокупных издержек. Однако, при таком соотношении цены на продукцию и издержек на ее производство покрываются переменные издержки на ее производство.

II случай.

Рисунок 2 – Графическое соотношение между ценой на продукцию фирмы и средними полными издержками (2 случай)

III случай.

Рисунок 4 – Графическое соотношение между ценой на продукцию фирмы и средними полными издержками (2 вариант)

Таким образом, фирма функционирует с экономическим убытком, но она может существовать в краткосрочном интервале времени. В такой ситуации все же выгодно продолжать производство, так как постоянные издержки фирма несет вне зависимости от объема выпуска продукции. Заметим, что наличие экономических убытков не означает наличие бухгалтерских убытков. В самом деле, экономические убытки могут возникать, например, из-за выплаты пониженного процента на капитал, инвестированный в производство.

IV случай.

Рисунок 5 – Графическое соотношение между ценой на продукцию фирмы и средними полными издержками

В этом случае совокупного дохода не хватает даже для компенсации переменных издержек. Поэтому при данной структуре цен и издержек наиболее оптимальным является решение о прекращении производства.

Цель анализа безубыточности состоит в том, чтобы установить, что произойдет с финансовыми результатами при изменении уровня производственной деятельности (деловой активности) организации. Анализ безубыточности основан на зависимости между доходами от продаж, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода. По существу анализ сводится к определению точки безубыточности этической точки, точки равновесия такого объема производства, который обеспечивает организации нулевой финансовый результат, т.е. предприятие уже не несет убытков, но еще не имеет и прибылей. В системе бухгалтерского управленческого учета для вычисления точки убыточности применяются: 1) математический метод (метод уравнения); 2) метод маржинального дохода (валовой прибыли); 3) графический метод.

Математический метод (метод уравнения). Для вычисления точки безубыточности сначала записывается формула расчета прибыли предприятия.

Выручка от продаж продукции (работ, услуг) — Совокупные переменные расходы — Постоянные расходы = Прибыль

или (1)

Цена единицы продукции х Х- Переменные расходы на единицу продукции х Х- Постоянные расходы = Прибыль,

где Х— объем реализации в точке безубыточности,.

Метод маржинального дохода (валовой прибыли) – в его состав входят прибыль и постоянные издержки:

Совокупный маржинальных расход – совокупные постоянные расходы =Прибыль

Точка безубыточности – объем производства (продаж), который обеспечивает организации нулевой финансовый результат, т.е. предприятие уже не несет убытков, но еще не имеет прибылей.

Примем за Х точку безубыточности:

aХ – bX – c = 0 (2)

X (a – b) – c = 0

X (a – b) = c

X = c/(a – b)

где a – цена реализации, руб.;

b – переменные расходы на 1 кг продукции, руб.;

c – постоянные расходы, руб.

Графический – путем построения двух прямых– прямой, описывающей поведение совокупных затрат и прямой, отражающей поведение выручки от продаж продукции в зависимости от изменения объемов реализации.

Для определения минимального объема выпуска продукции, ниже которого производство продукции становится нерентабельности, используют показатель порога рентабельности, которые определяется по следующей формуле:

ПР = Выр * З_пост / ( Выр — З_пер )

Здесь ПР – порог рентабельности,

Выр – сумма выручки,

Зпост – сумма постоянных затрат,

Зпер – сумма переменных затрат.

В натуральном выражении формула порога рентабельности выглядит так:

ПР = З_пост / ( Ц — СЗ_пер )

Здесь Ц – цена единицы продукции,

СЗпер – средние переменные затраты на производство каждой единицы продукции.

Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности. Найти точу безубыточности необходимо для определения объема и стоимости продаж, при которых коммерческое предприятие способно покрыть все свои расходы, не получая прибыль, но и без убытка. Этот метод планирования прибыли базируется на принципе разделения затрат на условно-постоянные и условно-переменные и расчете маржинальной прибыли. Из выручки от реализации продукции (без НДС, акцизов, таможенных пошлин) вычитаются условно-переменные затраты и получается маржинальная прибыль. Далее из маржинальной прибыли вычитаются условно-постоянные расходы и определяется финансовый результат (прибыль или убыток). Точка безубыточности — это такой объем выручки, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка. Более наглядно это можно представить графически (рис. 6).

Три главные линии показывают зависимость переменных затрат, постоянных затрат и выручки от объема производства. Точка критического объема производства показывает объем производства, при котором величина выручки от реализации равна ее полной себестоимости.

После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта операционного (производственного) рычага, т.е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приводя к убыточности. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли.

Уровень или силу воздействия операционного рычага (Degree operating leverage, DOL) рассчитываем по формуле:

DOL = MP/EBIT = ((p-v)*Q)/((p-v)*Q-FC)

где,
MP - маржинальная прибыль;
EBIT - прибыль до вычета процентов;
FC - условно-постоянные расходы производственного характера;
Q - объем производства в натуральных показателях;
p - цена за единицу продукции;
v - переменные затраты на единицу продукции.

Уровень операционного рычага позволяет рассчитать величину процентного изменения прибыли в зависимости от динамики объема продаж на один процентный пункт. При этом изменение EBIT составит DOL%.

Чем больше доля постоянных затрат компании в структуре себестоимости, тем выше уровень операционного рычага, и следовательно, больше проявляется деловой (производственный) риск.

По мере удаления выручки от точки безубыточности сила воздействия операционного рычага уменьшается, а запас финансовой прочности организации наоборот растет. Данная обратная связь связана с относительным уменьшением постоянных издержек предприятия.

Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается.

Существует прямая зависимость между операционным рычагом и предпринимательским риском. То есть чем больше операционный рычаг (угол между выручкой и суммарными издержками), тем больше предпринимательский риск. Но, одновременно, чем выше риск, тем больше величина вознаграждения

Высокий уровень операционного рычага

Низкий уровень операционного рычага

1 — выручка от реализации; 2 — операционная прибыль;3 — операционные убытки; 4 — общие затраты; 5 — точка безубыточности; 6 — постоянные затраты.

При снижении выручки от реализации сила операционного рычага возрастает, что влечет за собой серьезное снижение прибыли.

Метод воздействия операционного рычага в современных условиях широко используется в планировании прибыли.

1.2 Основные показатели, используемые при оценке границ безубыточности предприятия

Степень устойчивости предприятия по отношению к возможным изменениям условий реализации может быть охарактеризована показателями границ безубыточности и предельных значений
таких параметров деятельности организации,
как объем производства, цены производимой продукции и пр. Подобные показатели используются только для оценки влияния возможного изменения параметров проекта на его финансовую реализуемость и эффективность, но сами они не относятся к показателям эффективности деятельности организации, и их вычисление не заменяет расчетов интегральных показателей эффективности.

Граница безубыточности параметра проекта для некоторого шага расчетного периода определяется как такой коэффициент к значению этого параметра на данном шаге, при применении которого чистая прибыль, полученная в проекте на этом шаге, становится нулевой. Одним из наиболее распространенных показателей этого типа является уровень безубыточности. Он обычно определяется для проекта в целом, чему и соответствует приводимая ниже формула (3).

Уровнем безубыточности УБ_m
на шаге m называется отношение объема продаж (производства), соответствующего «точке безубыточности» (Vкр_m), к проектному (V_m) на этом шаге. Под «точкой безубыточности» понимается объем продаж, при котором чистая прибыль становится равной нулю. При определении этого показателя принимается, что на шаге m: объем производства равен объему продаж; объем выручки меняется пропорционально объему продаж; доходы от внереализационной деятельности и расходы по этой деятельности не зависят от объемов продаж; полные текущие издержки производства могут быть разделены на условно-постоянные (не изменяющиеся при изменении объема производства) и условно-переменные, изменяющиеся прямо пропорционально объемам производства; расчет уровня безубыточности производится по формуле

  (3)

Точка безубыточности Vкр_m определяется по формуле

(4)

где CF_m – условно-постоянные издержки на шаге m, включая амортизацию, налоги и иные отчисления, относимые на себестоимость и финансовые результаты, не зависящие от объема производства;

DC_m – доходы от внереализационной деятельности за вычетом расходов по этой деятельности на этом шаге;

P – цена единицы продукции;

CV1_m – условно-переменные издержки на единицу продукции (услуг), включая налоги и иные отчисления, относимые на себестоимость и финансовые результаты, пропорциональные выручке за исключением налога на прибыль наm-м шаге.

На практике используется также формула для определения уровня безубыточности следующего вида:

(5)

где Sm – объем выручки на m-м шаге;

Cm – полные текущие издержки производства продукции (производственные затраты плюс амортизация, налоги и иные отчисления, относимые как на себестоимость, так и на финансовые результаты, кроме налога на прибыль) на m-м шаге;

CVm – условно-переменная часть полных текущих издержек производства (включающая наряду с переменной частью производственных затрат и, возможно, амортизации налоги и иные отчисления, пропорциональные выручке) на m-м шаге;

DCm – доходы от внереализационной деятельности за вычетом расходов по этой деятельности на m-м шаге.

Если предприятие занимается производством нескольких видов продукции, формула (5) не изменяется, а все входящие в нее величины берутся по всему проекту (без разделения по видам продукции).

При пользовании формулами (4), (5) все цены и затраты следует учитывать без НДС.

На рис. 7 приведен графический способ определения точки безубыточности.

Рисунок 7 – График точки безубыточности

Обычно деятельность предприятия считается устойчивой, если в расчетах по проекту в целом уровень безубыточности не превышает 0,6 – 0,7 после освоения проектных мощностей. Близость уровня безубыточности к 1 (100%), как правило, свидетельствует о недостаточной устойчивости проекта к колебаниям спроса на продукцию на данном шаге. Даже удовлетворительные значения уровня безубыточности на каждом шаге не гарантируют эффективность работы предприятия (положительность ЧТС). В то же время, высокие значения уровня безубыточности на отдельных шагах не могут рассматриваться как признак неэффективности деятельности предприятия (например, на этапе освоения вводимых мощностей или в период капитального ремонта дорогостоящего высокопроизводительного оборудования они могут превышать 100%).

Если предположения о пропорциональности Sm или/и CVm на шаге m объему продаж (производства) на том же шаге не выполняются, вместо использования формул (2), (3) следует определять уровень безубыточности вариантными расчетами (подбором) чистой прибыли при разных объемах производства.

Наряду с расчетами уровней безубыточности, для оценки устойчивости проекта можно оценивать границы безубыточности для других параметров проекта – предельных уровней цен на продукцию и основные виды сырья, предельной доли продаж без предоплаты и др. Для подобных расчетов необходимо учитывать влияние изменений соответствующего параметра на разные составляющие денежных поступлений и расходов.

1.3. Экономическая и бухгалтерская модели безубыточности

Существует две модели анализа безубыточности: экономическая и бухгалтерская. При помощи теоретической зависимости выручки от реализации, затрат и прибыли от объёма производства строится экономическая модель, позволяющая создать основы бухгалтерской модели и выяснить механизм её действия.

Экономическая модель поведения затрат, объёма производства и прибыли представлена на рис. 8. В соответствии с данной моделью предприятие может наращивать объемы продаж только путём уменьшения цены реализации единицы продукции, в результате чего линия выручки от реализации, возрастающая вначале, постепенно замедляет подъём, а затем опускается вниз. Это связано с тем, что в определённый момент положительный эффект от увеличения объёма продаж оказывается ниже отрицательного влияния снижения цен.

Как видно из рис. 8, линия выручки от реализации пересекает линию общих затрат в двух точках. Это означает, что в экономической модели безубыточности существует два уровня выпуска и реализации продукции, при которых общие затраты равны выручке от реализации, т.е. две точки безубыточности. На поведение совокупных затрат в этой модели наиболее сильное влияние оказывают переменные издержки, изменяющиеся в соответствии с известным эффектом масштаба.

 

Рисунок 8 – Диаграмма безубыточности по экономической модели

При построении бухгалтерской модели делается допущение о неизменности переменных издержек и цены реализации единицы продукции, в результате чего зависимость выручки от реализации и общих затрат от изменения объёма производства и реализации имеет линейный характер. Диаграмма безубыточности по бухгалтерской модели отражена на рис. 9.

Из рис. 9 видно, что в бухгалтерской модели, в отличии от экономической, одна, а не две точки безубыточности. Поэтому с увеличением объёма производства зона прибыли расширяется и наиболее прибыльным становится производство при максимальной загрузке производственных мощностей.

 

Рисунок 9 – Диаграмма безубыточности по бухгалтерской модели

При анализе безубыточности по бухгалтерской модели используется не только графический, но и математический подход к отражению и обработке исходной информации о затратах и результатах деятельности предприятия. В соответствии с данной моделью математическая зависимость между прибылью, объёмом производства и затратами имеет следующий вид:

PR = pq — c — vq (6)

где PR — прибыль от реализации продукции, денежных единиц;

p — цена реализации единицы продукции, денежных единиц;

q — количество проданных единиц продукции, натуральных единиц;

c — совокупные постоянные затраты, денежных единиц;

v — переменные затраты на единицу продукции, денежных единиц.

На основе формулы (6) легко проводится решение основных задач анализа безубыточности: определение точки безубыточности; определение объёмов производства для получения целевой прибыли; определение цены в анализе безубыточности.

Точка безубыточности — это такой объём продукции, при реализации которого выручка от реализации покрывает совокупные затраты. В этой точке выручка не позволяет предприятию получить прибыль, однако убытки тоже отсутствуют. В соответствии с чем согласно выражению (6) формула для определения точки безубыточности Q_k примет следующий вид:

Q_k = c / (p — v) (7)

Анализ безубыточности позволяет определить количество единиц продукции Q_пл, которое необходимо произвести и реализовать для получения запланированной прибыли PR_пл. Исходя из формулы (6) искомый объём продукции Q_плопределяется следующим образом:

Q_пл = (PR_пл + c) / (p — v) (8)

С помощью анализа безубыточности можно также принимать и ценовые решения. На основе формулы (6) (учитывая, что в точке безубыточности PR = 0) минимально допустимая цена за единицу продукции, обеспечивающая покрытие совокупных затрат, будет определяться следующим образом:

p_min = (c + v q) / q (9)

Формула (9) служит отправной для расчёта цены, которую требуется установить для получения запланированного размера прибыли PR_пл:

p_пл = (c + v q + PR_пл) / q (10)

Следует отметить, что математический аппарат для проведения анализа безубыточности разработан лишь применительно к бухгалтерской модели, на основе которой и ведутся все практические расчёты. Вместе с тем допущения, положенные в основу данной модели могут искажать достоверность результатов проводимого анализа.

К числу наиболее существенных в бухгалтерской модели относится предположение о неизменности цены реализации единицы продукции. С точки зрения адекватности действительности такое допущение не всегда приемлемо для предприятий. В подобных условиях, характеризующихся высокой степенью ценовой эластичности спроса, применение бухгалтерской модели безубыточности ведёт к некорректному решению соответствующих управленческих задач, в связи с чем представляется актуальным поиск более совершенных подходов к решению рассматриваемой проблемы.

С целью проведения анализа безубыточности, свободного от ряда допущений, положенных в основу бухгалтерской модели, автором разработан и представлен ниже соответствующий математический инструментарий.

1.4 Методика прогнозирование прибыли

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, зависит успешность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование прироста собственных оборотных средств, инвестиций, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное планирование прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.

Прибыль планируется раздельно по товарной продукции, прочей продукции и услугам нетоварного характера. Планируется также сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.

Прибыль планируется раздельно по видам, а именно: прибыль от продажи продукции и товаров; прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера; прибыль от реализации основных средств; прибыль от реализации другого имущества и имущественных прав; прибыль от оплаты выполненных работ и оказанных услуг и т.д.; прибыль (убыток) от внереализационных операций.

Основными методами планирования прибыли являются: метод прямого счета; аналитический метод; метод совмещенного расчета.

Метод прямого счета. Объектом планирования являются элементы бухгалтерской прибыли: прибыль от продаж продукции, прибыль от прочей реализации и внереализационных операций. Основой для расчета служит объем производственной программы в соответствии с заказами потребителей.

Данный метод наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах за вычетом НДС и акцизов и полной ее себестоимостью. Расчет плановой прибыли (П) ведется по формуле:

П = (О × Ц) — (О × С), (11)

где О — объем выпуска продукции в планируемом периоде в натуральном выражении;

Ц — цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов);

С — полная себестоимость единицы продукции.

Прибыль по товарному выпуску (П_тп) планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, в которой определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:

П_тп = Ц_тп — С_тп, (12)

где Ц_тп — стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

С_тп — полная себестоимость товарной продукции планируемого периода.

Следует отличать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой продукции. Прибыль на реализуемую продукцию (П_рп) в общем виде рассчитывается по формуле:

П_рп = В_рп — С_рп, (13)

где В_рп — планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

С_рп — полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.

Более детально прибыль от объема реализуемой продукции в плановом периоде определяется по формуле:

П_рп = П_он + П_тп — П_ок, (14)

где П_он — сумма прибыли остатков нереализованной продукции на начало планового периода;

П_тп — прибыль от объема выпуска товарной продукции в плановом периоде;

П_ок — прибыль от остатков нереализованной продукции в конце планового периода.

Данная методика расчета применима для укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.

Разновидность метода прямого счета — метод поассортиментного планирования, прибыли. Сумма прибыли от продаж рассчитывается по каждому виду изделий или по каждой ассортиментной позиции, для чего необходимо располагать соответствующими данными. При этом методе прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода.

Прибыль от прочей реализации планируется по таким хозяйственным операциям: выполнение работ и услуг непромышленного характера, включая работы по капитальному строительству и капитальному ремонту; реализация сверхнормативных, излишних запасов сырья, материалов и топлива, осуществляемая в порядке мобилизации внутренних ресурсов; реализация услуг транспортных хозяйств, выделенных на самостоятельный баланс в составе объединения, а также услуг и работ их транспортных цехов; продажа топлива и отпуск топлива и теплоэнергии для отопления и горячего водоснабжения жилых домов по льготным ценам и тарифам; реализация покупной электроэнергии, воды, пара, газа, а также полученных со стороны полуфабрикатов и т.п. Прибыль от прочей реализации не является стабильной, поэтому целесообразно предварительно проанализировать ее структуру и состав в отчетном году.

Исчисление прибыли от прочей реализации, как правило, производится методом прямого счета. И только в порядке исключения, когда доля прочей продукции незначительна, прибыль от ее реализации (излишек материалов, оказание услуг непромышленного характера и т. д.) может быть определена исходя из рентабельности, достигнутой в предшествующем году, и запланированного объема этой продукции или услуг в предстоящем году.

При расчете плановой прибыли от внереализационных операций необходимо учитывать доходы или расходы, относимые на счет прибыли и убытков, которые связаны с нормальными условиями работы предприятия и носят стабильный характер. Поступление штрафов, пени и неустоек не планируется, а учитывается в составе фактической прибыли.

Для исчисления общего размера плановой прибыли суммируются прибыль от продаж продукции, прибыль от прочей реализации и сальдо планируемых внереализационных доходов и расходов.

Достоинство метода прямого счета заключается в том, что все расчеты прибыли построены на прямом подсчете себестоимости продукции и выручки от ее реализации по всему ассортименту выпускаемой продукции. Метод нетрудоемкий и используется при составлении перспективных планов развития предприятий, поскольку исходной базой является весь объем товарной продукции (сравнимой и несравнимой).

Недостатки данного метода: во-первых, на предприятиях, выпускающих широкий ассортимент продукции, плановые и отчетные калькуляции себестоимости составляются лишь по важнейшим изделиям или представителям групп изделий, по остальной продукции’ применяются расчетные показатели, что снижает точность подсчета размера плановой прибыли; метод не вскрывает факторов роста прибыли в планируемом периоде; при большой номенклатуре выпускаемой продукции проверка правильности расчета прибыли от ее реализации очень трудоемка. Во-вторых, в современных условиях хозяйствования метод прямого счета можно использовать при планировании прибыли только на очень короткий период времени, пока не изменился уровень цен, инфляции и прочих параметров макроэкономического окружения предприятия. Это исключает его применение при годовом и перспективном планировании прибыли.

Аналитический метод. Применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

Этот метод применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу, так как он позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно. Исчисление прибыли аналитическим методом включает три последовательных этапа:

1)    определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

2)    исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

3)    учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение себестоимости сравнимой продукции, повышение ее качества и сортности, изменение ассортимента, цен и т.д.

После выполнения расчетов по всем трем этапам определяется прибыль от реализации товарной продукции.

Кроме прибыли от реализации товарной продукции в составе прибыли, как отмечено ранее, учитывается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, а также планируемые внереализационные доходы и расходы.

Базой расчета служат затраты на рубль товарной продукции, исчисленной в оптовых ценах предприятия, базовая рентабельность, а также совокупность плановых показателей деятельности предприятия (факторный метод).

Прибыль от прочей реализации (продукции и услуг подсобного сельского хозяйства, автохозяйств, услуг непромышленного характера для капитального строительства, для капитального ремонта и т.д.) планируется методом прямого счета. Результат от прочей реализации может быть как положительным, так и отрицательным.

Прибыль (убытки) от традиционных статей внереализационных доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки и пр.) определяется, как правило, на основе опыта прошлых лет.

После расчета прибыли (убытков) по остальным видам деятельности, а также внереализационных доходов и расходов и с учетом прибыли от реализации товарной продукции определяется валовая (общая) прибыль предприятия.

Метод совмещенного расчета. В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода.

Получение определенной массы прибыли определяет эффективность производства, однако сама масса прибыли не характеризует, насколько эффективно работает предприятие. Для этого необходимо массу прибыли «взвесить» на затраты предприятия. Этим целям отвечает показатель рентабельности.

Рентабельность — это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов, выраженный в процентах. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании.

Наиболее часто используются показатели рентабельности активов (капитала), рентабельности чистых активов, рентабельности собственного капитала и рентабельности реализации.

В аналитической работе также часто полную сумму активов заменяют на стоимость текущих активов и анализируют рентабельность использования последних.

В качестве показателя прибыли, в зависимости от конкретных условий деятельности, используют показатели прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности или чистой прибыли.

В зарубежной практике в качестве числителя чаще всего используют показатели прибыли до налогообложения, а некоторые организации в расчет принимают показатели чистой прибыли.

В качестве активов (знаменателя формулы) используют следующие показатели:  стоимость активов по балансу;      стоимость активов по балансу плюс суммы амортизации по амортизируемым активам;   действующие активы; оборотный капитал плюс внеоборотные активы.

Планирование прибыли посредством процента базовой рентабельности производится путем переноса процента рентабельности от реализации сравнимой продукции, сложившейся в отчетном году, на планируемый год с учетом роста объема реализации, снижения себестоимости продукции, изменения ее ассортимента и сортности, уровня оптовых цен и других факторов, влияющих на размер прибыли.

Комплексный метод планирования прибыли рационально сочетает метод прямого счета с некоторыми элементами аналитического метода планирования прибыли посредством использования процента базовой рентабельности и учета влияния важнейших факторов роста прибыли в планируемом периоде. Так, стоимость товарной продукции в ценах планового года и по себестоимости истекшего года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода.

Условием его применения является небольшой ассортимент (номенклатура) выпускаемой продукции. Для предприятий с широким ассортиментом продукции этот метод неприемлем из-за трудоемкости экономических расчетов.

Метод расчета нормы прибыли на вложенный капитал основан на взаимосвязи между оборотом производственного капитала и рентабельностью активов. Размер прибыли (минимальной, максимальной, необходимой) как целевая функция зависит от выбранной предприятием стратегии. При прогнозировании с помощью данного метода решается задача сохранения достигнутого уровня рентабельности на вложенный капитал или его увеличения. Средствами для увеличения уровня рентабельности на вложенный капитал могут быть увеличение объема реализации продукции, ускорение оборачиваемости активов, разумная тактика в области ценообразования и управления финансовыми ресурсами, сокращение издержек производства и обращения, диверсификации производства. Исходными данными для прогнозирования прибыли по этому методу служат: информация о среднегодовой величине совокупного капитала предприятия (по данным последнего отчетного баланса); прогнозируемый уровень рентабельности на вложенный капитал; прогнозируемый уровень процентной ставки по банковским кредитам и прочим источникам заемного капитала и др.

При определении необходимого размера прибыли как целевой функции предприятие исходит из прогнозной величины инвестированного капитала, средневзвешенной цены заемных ресурсов (в частном случае — прогнозов процентной ставки по кредитам банков) и нормы прибыли на капитал (средней рентабельности совокупного капитала).

Нормативный метод планирования прибыли заключается в том, что величина прибыли в планируемом году определяется на основе установленного единого процента рентабельности на всю реализуемую продукцию. Нормативный метод применяется при планировании прибыли на предприятиях и организациях, где прибыль рассчитывается в твердом проценте от годового объема работ в сметных ценах или суммы прямых и накладных расходов.

 2 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Исследуемое предприятие «ЮНИОР-ЮГ» было организовано 15 декабря 2001 года. Общество с ограниченной ответственностью «ЮНИОР-ЮГ», в дальнейшем именуемое «Общество», является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации. Общество создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» на основании действующего законодательства. Общество зарегистрировано Регистрационной палатой г. Краснодара.

Местонахождение общества: 350080, Россия, Краснодарский край, г. Краснодар, ул. Уральская, 141. Юридический адрес: 350004, г. Краснодар, ул. Северная, 241.

Целью деятельности Общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Основной вид деятельности: производство и реализация товаров народного потребления.

Помимо указанной деятельности ООО «ЮНИОР-ЮГ» осуществляет следующие виды деятельности:

— — создание подсобных отраслей;

— внешнеэкономическая деятельность;

— услуги по аренде складских помещений;

— рекламная деятельность;

— оказание различных видов бытовых услуг;

— производство товаров народного потребления;

— организация грузовых перевозок и оказание транспортных услуг населению;

— общество может осуществлять и другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

Количество работающих – 36 человек. Директор и учредитель предприятия – Сигидин Владимир Леонидович, главный бухгалтер – Гордиенко Татьяна Александровна.

ООО «ЮНИОР-ЮГ» является юридическим лицом. Права и обязанности юридического лица Общество приобретает с момента его государственной регистрации. Правовое положение Общества определяется действующим законодательством и его Уставом. Общество имеет в собственности имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Государство и его органы не несут ответственность по обязательствам Общества, равно как и Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации и за ее пределами. Филиалы и представительства осуществляют деятельность от имени Общества, которое несет ответственность за их деятельностью.

Высшим органом общества является общее собрание участников общества. Общее собрание участников может быть очередным или внеочередным.

Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества является ревизионная комиссия.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества. Исполнительным органом является директор подотчетный в своей деятельности общему собранию участников общества. Единоличный исполнительный орган без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляется ревизионной комиссией. Членами ревизионной комиссии может быть как участник Общества, так и любое лицо, предложенное участником.

В компетенцию ревизионной комиссии входит:

проверка финансово-хозяйственной деятельности Общества, бухгалтерской отчетности, заключений комиссии по инвентаризации имущества, сравнение документов с данными первичного бухгалтерского учета;

подтверждение достоверности данных, включаемых в годовые отчеты Общества, годовую бухгалтерскую отчетность, отчетов о прибылях и убытках, распределения прибыли, отчетной документации для налоговых, статистических и государственных органов управления.

ООО «ЮНИОР-ЮГ» обязано хранить следующие документы: учредительные документы, внесенные в учредительные документы изменения и дополнения; документы, подтверждающие права Общества на имущество находящееся на балансе; внутренние документы общества; документы бухгалтерского учета; документы бухгалтерской отчетности; протоколы собраний учредителей общества; иные документы, предусмотренные внутренними документами общества;

ООО «ЮНИОР-ЮГ» может быть добровольно реорганизовано по решению общего собрания участников. Реорганизация может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.

Все вопросы, не урегулированные Уставом предприятия, решаются в соответствии с федеральными законами и иными правовыми актами Российской Федерации.

Основные экономические показатели предприятия ООО «ЮНИОР-ЮГ» и их анализ представлен в табл. 1.

Проанализировав показатели, приведенные в таблице 1, исследуемого предприятия ООО «ДАЛЛАС» можно делать следующий вывод. Выручка на предприятии по сравнению с базовым 2007 годом в отчетном 2009 году выросла на +6064 тыс. руб.

Таблица 1 –Основные экономические показатели предприятия ООО «ДАЛЛАС» за 2007 – 2009 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2007г	2008г	2009 г
Выручка (нетто)	14935	23602	20999
То же, %	100	158	140,6
Себестоимость	11505	17592	16223
То же, %	100	152,9	141,0
Валовая прибыль	3430	6010	4776
То же, %	100	175,2	139,2
Коммерческие расходы	2438	5523	4196
То же, %	100	226,5	172,1
Управленческие расходы	0	67	0
То же, %	—	100	—
Прибыль (убыток) от продаж	992	419	580
То же, %	100	42,2	58,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	950	186	393
То же, %	100	19,9	41,4
Прибыль (убыток)	797	101	299
То же, %	100	12,7	37,5
Среднесписочная численность, чел.	21	18	16
То же, %	100	85,7	76,2
Затраты на 1 рубль товарной продукции, коп.	93,4	98,2	97,2
То же, %	100	105,1	104,0
Оборотные фонды, тыс. руб.	3747	8833	3468
То же, %	100	235,7	92,6
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	205	178,5	54
То же, %	100	87,1	26,3
Фондоотдача, руб./ руб.	72,9	132,2	388,9
То же, %	100	181,1	533,5
Фондоемкость, руб/руб.	0,014	0,008	0,003
То же, %	100	57,1	60
Производительность труда, тыс.руб./чел.	711,2	1311,2	1312,4
То же, %	100	184,4	184,5
Рентабельность продаж, %	6,6	1,8	2,8

При этом анализ показывает значительный рост выручки в 2008 году до 23602 тыс.руб. и затем ее снижение на 2603 тыс. руб. Одновременно с этим наблюдается уменьшение валовой прибыли в 2008 году по сравнению с предыдущим или в абсолютном выражении на -1234 тыс. руб. В то же время за анализируемый период наблюдается значительное снижение чистой прибыли.

На исследуемом предприятии выручка выросла с 14935 тыс. руб. в 2007 г. до 23602 тыс. руб. (прирост составил 158%), в 2009 г. выручка несколько снизилась до 20999 тыс. руб. (140,6% от базисного показателя). Себестоимость реализованной продукции имеет аналогичную динамику. Если в 2007 г. себестоимость реализованной продукции составляла 11505 тыс. руб., в 2008 г. она увеличилась до 17592 тыс. руб. (прирост 152,9%), то в 2009 г. показатель снизился до 16223 тыс. руб. (прирост по сравнению с базисным годом 141%). Наблюдается довольно значительный рост коммерческих расходов. В 2008 году они выросли практически более чем в два раза (на 226,5%) и составили 5523 тыс. руб., в 2009 г. их величина несколько снизилась и равна 4196 тыс. руб. (прирост 172,1%). Прибыль от продаж имеет тенденцию к резкому снижению. Если в 2007 г. прибыль от продаж составляла 992 тыс. руб., в следующем 2008 г. они снизилась на 42,2% и составила 419 тыс. руб., то в 2009 г. показатель немного увеличился до 393 тыс. руб. (41,4% от базисного значения). Среднесписочная численность персонала имеет тенденцию к снижению. Если численность персонала в 2007 г. составляла 21 человек, в следующем 2008 г. 18 человек (85,7%), в 2009 г. данный показатель снизился до 16 человек (76,2%). С ростом выручки от реализации и снижением среднесписочной численности персонала довольно значительна выросла производительность труда с 711,2 тыс.руб./чел. в базисном 2007 г. до 1311,2 и 1312,4 тыс. руб./чел. соответственно в 2008 и 2009 годах, что несомненно свидетельствует о росте эффективности деятельности предприятия. Хотя наблюдается снижением рентабельности продаж с 6,6% в 2007 г до 1,8% в 2008 г. и небольшой рост до 2,8% в 2009 г. Следует отметить, что имеется рост затрат на рубль товарной продукции. Если величина затрат составляла в 2007 г. всего 93,4 коп./руб., то в 2008 г. она достигла 98,2 коп./руб. (105,1%), в 2009 г. немного снизилась до 97,2 коп./руб. Оборотные фонды довольно значительно выросли в 2008 г. до 88833 тыс. руб. (прирост 235,7%), а в 2009 г. снизились до 3468, тыс. руб., что меньше базисного показатели (всего 92,6%). На предприятии высокая величина фондоотдачи со значительным ростом данного показателя. В 2007 г. фондоотдача составляла 72,9 руб./руб., в 2008 г. данный показатель вырос до 132,2 руб./руб., в 2009 г. он увеличился до 388,9 руб./ руб. (прирост 533,5%). Соответственно происходит снижение фондоемкости.

Таким образом, деятельность предприятия прибыльна и эффективна.

3 Анализ границ безубыточности предприятия

 3.1 Анализ отчета о прибылях и убытках предприятия

Важнейшим компонентом финансовой отчетности, наряду с бухгалтерским балансом, является отчет о прибылях и убытках, который заключает в себе сведения о текущих финансовых результатах деятельности организации за отчетный период. Однако в отличие от бухгалтерского баланса, позволяющего получить представление о финансовом состоянии организации на определенный момент времени, отчет о прибылях и убытках песет информацию о причинах изменений в финансовом положении организации за определенный период.

Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов организации от продажи товаров и услуг и других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных организацией для поддержания ее деятельности за отчетный период. Результатом данного сравнения является прибыль или убыток за период.

Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках во многих отношениях документ более важный, чем баланс организации, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигла фирма в течение отчетного периода и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы ее деятельности. Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития организации, ее финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.Для принятия эффективных управленческих решений, направленных на наращивание прибыли, необходима полная, достоверная и оперативная информация.

Анализ основных финансовых показателей Отчета о прибылях и убытках исследуемой организации ООО «ЮНИОР-ЮГ» приведен в табл. 2.

Таблица 2 – Анализ основных экономические показателей предприятия ООО «ЮНИОР-ЮГ» за 2006/04 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2007г	2008г	2009 г	Уд.вес в % к выручке в 2007г	Уд.вес в % к выручке в 2008г	Уд.вес в % к выручке в 2009г	Изменение структуры 2008 к 2007	Изменение структуры 2009 к 2007г	Абсолютное отклонение (+,-) 2008 к 2007 г	Абсолютное отклонение (+,-) 2009 к 2008 г	Темп прироста 2008 г к 2007 г., %	Темп прироста 2009 г. к 2008 г, %
Выручка (нетто)	14935	23602	20999	100	100	100	0	0	+8667	-2603	+58,0	-11,0
в том числе от продажи	14683	23196	20199	100	100	100	0	0	+8667	-2603	+58,0	-11,0
услуг	252	406	0	1,7	1,7	0	0	-1,7	+154	-406	+61,1	-100
Себестоимость	11505	17592	16223	77,0	74,5	77,3	-2,5	+2,8	+6087	-1369	+52,9	-7,8
В т. ч.: проданных товаров	11505	17592	16223	77,0	74,5	77,3	-2,5	+2,8	+6087	-1369	+52,9	-7,8
Валовая прибыль	3430	6010	4776	23,0	25,5	22,7	+2,5	-2,8	+2580	-1234	+75,2	-20,5
Коммерческие расходы	2438	5523	4196	16,3	23,14	20,0	+6,84	-3,14	+3085	-1327	+126,5	-22,1
Управленческие расходы	0	67	0	0	0,3	0	+0,3	-0,3	0	+67	+100	-100
Прибыль (убыток) от продаж	992	419	580	6,6	1,8	2,8	-4,8	+1,0	-573	+161	-57,8	+38,4
Проценты к уплате	0	164	75	0	0,7	0,4	+0,7	-0,3	0	-89	+100	+54,3
Прочие операционные расходы	0	68	92	0	0,3	0,4	+0,3	+0,1	0	+24	+100	+35,9
Внереализационные доходы	0	9	14	0	0,04	0,07	+0,04	+0,03	0	+5	+100	55,6
Внереализационные расходы	42	10	34	0,3	0,04	0,13	-0,26	+0,09	-32	+24	-79,2	+240
Прибыль (убыток) до налогообложения	950	186	393	6,4	0,82	1,9	-5,58	+1,08	-764	+207	-80,4	+111,3
Налог на прибыль (н/п)	153	85	94	1,0	0,36	0,5	-0,64	+0,14	-68	+9	-44,4	+10,6
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	797	101	299	5,3	0,4	1,4	-4,9	+1,0	-696	+198	-87,3	+196,0
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного периода)	797	101	299	5,3	0,4	1,4	-4,9	+1,0	-696	+198	-87,3	+196,0

Таким образом, проанализировав основные экономические показатели исследуемого предприятия ООО «ЮНИОР-ЮГ» можно делать следующий вывод. Выручка на предприятии по сравнению с базовым 2007 годом в отчетном 2009 году выросла на +6064 тыс. руб.

При этом анализ показывает значительный рост выручки в 2007 году до 23602 тыс.р. и затем ее снижение на 2603 тыс. руб. При этом наблюдается уменьшение валовой прибыли в 2009 году по сравнению с предыдущим или в абсолютном выражении на -1234 тыс. руб. В то же время за анализируемый период наблюдается значительное снижение чистой прибыли. Если в 2007 году величина чистой прибыли равна была 797 тыс.руб., то в 2008 г. уже 101 тыс.руб., т.е. снижение прибыли составило на 87,3 % или -696 тыс. руб., а в 2009 г.– всего 299 тыс.руб., что несмотря на рост по сравнению с предыдущим годом на 198 тыс.руб., примерно в 2,7 раза меньше отчетного года. В 2009 году у предприятия отсутствовала выручка от предоставляемых услуг, которые составляли небольшую долю в 2008 и 2007 годах – 1,7%. Довольна высока у предприятия доля коммерческих расходов. Их удельный вес за анализируемый период колебался от 16,3 до 20,0%. Кроме того, с 2007 года предприятие расплачивается по процентам за предоставляемые кредиты, доля которых очень незначительна – 0,7 (в 2007 г) и 0,4 (в 2008 г.)%.

3.2 Анализ показателей безубыточности предприятия

При анализе прибыльности важно определить точку безубыточности продаж либо в натуральных (штуках, единицах), либо в суммовом выражении. Ее можно рассчитать одним из двух методов: по уравнению или по удельной валовой прибыли. Удельная валовая прибыль – это то, что остается от продажной цены продукции после вычета переменных расходов. Организация может определить объем продаж в случае, если запланирует конкретную сумму прибыли, используя формулу

Q = И _пер + И _пост +И _пл.,

где И _пер – переменные издержки;

И _пост – постоянные расходы;

И _пл – планируемая прибыль.

Отсюда уравнение безубыточности, по которому исчисляется точка безубыточности (Q_бу), т.е. объем продаж при прибыли равной нулю равен, принимает вид:

Q = И _пер + И _пост.,

Рассчитаем порог рентабельности для исследуемого предприятия ООО «ЮНИОР-ЮГ» (или «мертвой точки»). Для этого исчисляется результат от продажи сверх переменных расходов в рублях и в процентах к обороту.

Таблица 3 – Расчет порога рентабельности на 2007 г.

Показатель	Значение показателя в
	тыс. руб.	в % и в коэффициентах
Выручка от продажи продукции	14935	100	1
Переменные расходы (-)	7250	48,5	0,485
Результат от продажи сверх переменных расходов	7685	51,5	0,515
Постоянные расходы (-)	6693	—	—
Результат от продажи сверх расходов (прибыль)	992	—	—

При достижении порога рентабельности прибыль равна 0 (прибыль равна разности результата от продажи сверх перемеренных расходов вычесть постоянные расходы нулю).

Порог рентабельности (Рпор) определяется отношением постоянных расходов к результату от продажи сверх переменных расходов:

Рпор = 6693/7685*100 = 87,1%

Это подтверждается и тем, что если выручка от продажи 14935 тыс. руб. в 2007 г. составляет единицу, результат от продажи сверх переменных расходов составляет 0,515 – и будет равным 7685 тыс. руб., то порог рентабельности – 6693/0,515 тыс. руб. (12996 тыс. руб.). Эта сумма (12996 тыс. руб.) показывает ту предельную сумму реализации продукции, ниже которой производственная деятельность ООО «ЮНИОР-ЮГ» будет убыточной, так как расходы будут выше выручки от реализации.

Разность между достигнутой выручкой от продаж и порогом рентабельности составляет запас «финансовой прочности» (ЗФП):

ЗФП = Np – Рпор. = 14935 – 12996 = 1939 тыс. руб.

В 2007 г. на ООО «ЮНИОР-ЮГ» запас «финансовой прочности» составила 1939 тыс. руб.

Если выручка от реализации продукции опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние ООО «ЮНИОР-ЮГ» ухудшается. Запас «финансовой прочности» ООО «ЮНИОР-ЮГ» на 2007 можно рассчитать в относительном выражении:

ЗФП = (Np – Р пор.)/Np*100%. = (14935 – 12996)/14935*100% = 13,0 %

В 2007 г. на ООО «ЮНИОР-ЮГ» запас «финансовой прочности» он составляет 13 % от выручки. Это означает, что исследуемая организация может выдержать снижение реализации продукции без серьезной угрозы для финансового положения на 13 % .

Рассчитаем порог безубыточности на 2008 г.

Таблица 4 – Расчет порога рентабельности на 2008 г.

Показатель	Значение показателя в
	тыс. руб.	в % и в коэффициентах
Выручка от продажи продукции	23602	100	1
Переменные расходы (-)	12704	53,8	0,538
Результат от продажи сверх переменных расходов	10895	46,2	0,462
Постоянные расходы (-)	10476	—	—
Результат от продажи сверх расходов (прибыль)	419	—	—

Порог рентабельности (Рпор ) на 2008 г. составляет:

Рпор = 10476 / 12704 *100 = 82,3%

Если выручка от продажи 23602 тыс. руб. в 2008 г. составляет единицу, а результат от продажи сверх переменных расходов составляет 0,462 – и будет равным 10476 тыс. руб., то порог рентабельности – 10476/0,462 тыс. руб. (22675 тыс. руб.). Эта сумма ( 22675 тыс. руб.) показывает ту предельную сумму реализации продукции, ниже которой производственная деятельность ООО «ЮНИОР-ЮГ» в 2008 г. будет убыточной, так как расходы будут выше выручки от реализации.

Разность между достигнутой выручкой от продаж и порогом рентабельности составляет запас «финансовой прочности» (ЗФП):

ЗФП = Np – Рпор. = 23602 – 22675 = 927 тыс. руб.

На ООО «ЮНИОР-ЮГ» запас «финансовой прочности» составляет 927 тыс. руб.

Если выручка от реализации продукции опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние ООО «ЮНИОР-ЮГ» ухудшается. Запас «финансовой прочности» ООО «ЮНИОР-ЮГ» можно рассчитать в относительном выражении:

ЗФП = (Np – Р пор.)/Np*100%. = (23602 – 22675)/23602*100% = 3,9%

В 2008 г. на ООО «ЮНИОР-ЮГ» он составляет 3,9 % от выручки. Это означает, что исследуемая организация может выдержать снижение реализации продукции без серьезной угрозы для финансового положения на 3,9% .

Рассчитаем порог безубыточности на 2009 г.

Таблица 5 – Расчет порога рентабельности на 2009 г.

Показатель	Значение показателя в
	тыс. руб.	в % и в коэффициентах
Выручка от продажи продукции	20999	100	1
Переменные расходы (-)	10588	50,4	0,55
Результат от продажи сверх переменных расходов	10411	49,6	0,496
Постоянные расходы (-)	9831	—	—
Результат от продажи сверх расходов (прибыль)	580	—	—

Порог рентабельности деятельности ООО «ЮНИОР-ЮГ» на 2009 г. равен:

Рпор = 580/10411 *100 = 49,6%

Ввыручка от продажи 20999 тыс. руб. в 2009 г. составляет единицу, результат от продажи сверх переменных расходов составляет 0,496 – и равен 10411 тыс. руб., то порог рентабельности – 9831/0,496 тыс. руб. (19821 тыс. руб.). Эта сумма ( 19821 тыс. руб.) показывает ту предельную сумму реализации продукции, ниже которой производственная деятельность ООО «ЮНИОР-ЮГ» будет убыточной, так как расходы будут выше выручки от реализации.

Запас «финансовой прочности» (ЗФП) ООО «ЮНИОР-ЮГ» в 2009 г. составляет:

ЗФП = 20999 – 19821 = 1178 тыс. руб.

На ООО «ЮНИОР-ЮГ» в 2009 г. запас «финансовой прочности» составляет 1178 тыс. руб.

Если выручка от реализации продукции опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние ООО «ЮНИОР-ЮГ» ухудшается. Запас «финансовой прочности» ООО «ЮНИОР-ЮГ» на 2009 г. в относительном выражении:

ЗФП = (20999 – 19821)/20999*100% =5,6%

На ООО «ЮНИОР-ЮГ» он в 2009 г. составляет 5,6 % от выручки. Это означает, что исследуемая организация может выдержать снижение реализации продукции без серьезной угрозы для финансового положения на 5,6% .

3.3 Анализ основных показателей предприятия

Финансовые результаты хозяйственной деятельности в торговле характеризуются не только валовым доходом, но и прибылью от продаж, прибылью до и после налогообложения и т.д. Выделение доходности как важнейшего показателя хозяйственно-финансовой деятельности обусловлено тем, что только прибыльные организации могут быть платежеспособными и финансово устойчивыми. Прибыль, получаемая от производственно-экплуатационной, инвестиционной и финансовой деятельности, является также важнейшей формой выражения эффективного использования активов (имущества) организации и ее деловой активности. В свою очередь, конечный результат можно представить в следующем виде:

Пч = По + Пф + Пп + Пчр – Н,

где Пч – чистая прибыль;

По – прибыль от продажи товаров (работ, услуг), или операционная прибыль;

Пф – финансовая прибыль:

Пп – прибыль, полученная от прочей деятельности;

Пчр – чрезвычайная прибыль;

Н – налоги на прибыль.

В целях анализа выполнения плана и динамики прибыли и рентабельности в ООО «ЮНИОР-ЮГ» рассчитаем рентабельность исследуемого предприятия.

Таблица 6 –Анализ показателей рентабельности исследуемого предприятия, %

Наименование показателя	2007	2008 г	2009 г	2008 г к 2007 г.	2009 г к 2008 г.
Рентабельность продаж	6,6	1,8	2,7	-4,8	+0,9
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	5,3	0,4	1,4	-4,9	+1
Чистая рентабельность	5,3	0,004	0,014	-0,049	+1
Экономическая рентабельность (рентабельность активов)	19,9	1,1	8,6	-18,8	+7,5
Рентабельность собственного капитала	73,3	8,7	21,1	64,6	+12,4
Частные показатели
Валовая рентабельность	23,0	25,5	22,7	+2,5	-2,8
Частные показатели
Затратоотдача	7,1	4,3	2,8	-2,8	-1,5
Рентабельность перманентного капитала	73,3	8,7	21,1	64,6	+12,4

Таким образом, следует отметить, что рентабельность деятельности исследуемой организации с 2007 по 2009 г.г. неравномерную динамику. В 2008 году наблюдается значительное снижение практически всех показателей рентабельности, как общих, так и частных. Рентабельность продаж снизилась на -4,8. Наиболее высока рентабельность собственного капитала в 2007 году. Наименьший показатель имеет бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности в 2008 году – 0,4. В общем же следует отметить положительную динамику показателей рентабельности, что говорит о повышении эффективности деятельности предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Далее проведем анализ выполнения плана и динамики прибыли в ООО «ЮНИОР-ЮГ» за исследуемый период. Анализ валового дохода и прибыли предприятия производиться не только сравнением данных отчетного года с показателями за прошлый год, но и в динамике за ряд лет.

Для анализа динамики прибыли ООО «ЮНИОР-ЮГ» за последние годы составляем табл. 7. Анализ выполнения плана по прибыли исследуемого предприятия проводим в табл. 8.

Проанализировав табл. 7 и табл. 8 можно сделать следующий вывод. За исследуемый период товарооборот предприятия вырос с 14935 до 20999 тыс. руб., в то же время максимальный товарооборот был достигнут в 2008 году, а в отчетном году он снизился по сравнению с предыдущим годом на -2603 тыс. руб. Валовая прибыль в 2008 году выросла по сравнению с базовым 2007 годом на 2580 тыс. руб. или 139,2%, а в отчетном году она снизилась по сравнению с предыдущим годом на -1234 тыс. руб., что все же превышает величину валовой прибыли 2007 года на 2580 тыс. руб.

Прибыль от продаж максимальна в отчетном году в 2007 году – 992 тыс. руб., а в следующем 2008 годом она уменьшилась более чем в два раза – на 992 – 419 = 573 тыс. руб. Прибыль от обычной деятельности довольно значительна в 2006 году – 797 тыс. руб., минимальна – в 2008 году – всего 101 тыс. руб., и немного выросла в 2009 году, составив 299 тыс. руб. не достигнув все же даже половины показателя базового года.

Таблица 7 – Динамика прибыли ООО «ЮНИОР-ЮГ» за исследуемый период, тыс. руб.

Показатель	Фактически за			Отклонение 2009 г. от		2009 г в % к		2009 г к 2008 г., %
	2007 г.	2008 г	2009 г	2007 г.	2008 г	2007 г.	2008 г
Выручка	14935	23602	20999	6064	-2603	140,6	89,0	158,0
Валовая прибыль	3430	6010	4776	2580	-1234	139,2	79,5	175,2
Уровень валовой прибыли от продаж, %	23,0	25,5	22,7	-0,3	-2,8	—	—	—
Прибыль от продаж	992	419	580	-412	+161	58,5	138,4	42,4
Уровень прибыль от продаж, %	6,6	1,8	2,8	-3,8	+1	—	—	—
Прибыль до налогообложения	950	186	393	-557	+207	41,4	211,3	19,6
Уровень прибыль до налогообложения, %	6,4	0,8	1,9	-4,5	+1,1	—	—	—
Налог на прибыль	153	85	94	-59	+9	61,4	110,6	55,5
Прибыль от обычной деятельности	797	101	299	-498	+198	37,5	296,0	12,7
Чистая рентабельность, %	5,3	0,4	1,4	-3,9	1	—	—	—

Таблица 8 – Анализа выполнения плана по валовой прибыли ООО «ЮНИОР-ЮГ» за исследуемый период, тыс. руб.

Год	Товарооборот в действующих ценах			Сумма прибыли, тыс. руб.			Средний уровень валовой прибыли в % к обороту			Отклонение от плана
	план	факти-чески	отклоне- ние от плана	план	факти-чески	% выполнения плана	план	факти-чески	отклоне- ние от плана	всего	В том числе за счет изменения
											объема товарооборота (гр. 4 * гр. 8 : 100)	Уровня валового дохода (гр. 3*гр. 10 : 100)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
2007 г.	14100	14935	+835	3300	3430	103,9	23,4	23,0	-0,4	+130	195,39	-65,39
2008 г.	24300	23602	-698	6200	6010	-96,9	25,5	25,5	0	-190	-177,99	-12,01
2009 г.	20500	20999	+499	4700	4776	101,6	22,9	22,7	-0,2	+76	114,27	-38,27

В результате анализа выполнения плана по валовой прибыли ООО «ЮНИОР-ЮГ» за исследуемый период следует отметить, что и в 2007, и в 2009 году товарооборот и прибыль предприятия превышали планируемые показатели, товарооборот был превышен плановый на 835 и 499 тыс. руб. соответственно. Прибыль соответственно превышает план на 103,9 и 101,6 % соответственно. В 2008 году товарооборот на 698 тыс. руб. не достиг планового показателя, так же и план прибыли выполнен на 96,9%. План в 2007 году был перевыполнен на 195,39 тыс. руб. за счет роста объема товарооборота и отрицательный вклад внесло снижение уровня валовой прибыли на -0,4 %, что дало -65,39 тыс. руб. В 2008 году план был недовыполнен на -190 тыс. руб., как за счет изменения товарооборота – на -177,99 тыс. руб., так за счет изменения уровня валовой прибыли – на -12,01 тыс. руб. В 2009 году план был перевыполнен на 73 тыс. руб., в том числе за счет положительного влияния изменения товарооборота на 114,27 тыс. руб. и -38,27 – отрицательное влияние снижения уровня валовой прибыли в данном году.

4 Пути повышения прибыли на основе анализа границ безубыточности

Экономическая эффективность деятельности исследуемого предприятия ООО «ЮНИОР-ЮГ» во многом зависит от того, насколько сочетаются отдельные виды активов баланса, и в частности основной и оборотный капитал, а соответственно и переменные издержки исследуемого предприятия. Инвестирование капитала в основные производственные фонды обусловливает рост постоянных и относительное сокращение переменных затрат. Взаимосвязь между объемом производства, постоянными и переменными затратами выражается показателем производственного (операционного) левериджа, от уровня которого зависит прибыль предприятия и его финансовая устойчивость.

Вычислим уровень производственного (операционного) левериджа отношением темпов прироста валовой прибыли DП% (до выплаты процентов и налогов) к темпам прироста физического объема продаж к темпам прироста выручки (DВ%):

Он показывает степень чувствительности валовой прибыли к изменению объема производства. При его высоком значении даже незначительный спад или увеличение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли. Более высокий уровень производственного левериджа обычно имеют предприятия с более высоким уровнем технической оснащенности производства. При повышении уровня технической оснащенности происходит увеличение доли постоянных затрат и уровня производственного левериджа обычно имеют предприятия с более высоким уровнем технической оснащенности происходит увеличение доли постоянных затрат и уровня производственного левериджа. С ростом последнего увеличивается степень риска недополучения выручки, необходимой для возмещения постоянных расходов.

Таблица 9 – Расчет коэффициента производственного левериджа

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Цена изделия, руб.	412	487	554
Удельные переменные расходы, руб.	200	267	279
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	5522	8620	9831
Безубыточный объем продаж, шт.	31544	46561	35778
Объем производства	36250	47630	37904
Прирост производства, %	—	131,4	79,6
Выручка, тыс. руб.	14935	23196	20999
Сумма затрат, тыс. руб.	13943	23182	20419
Прибыль, тыс. руб.	992	419	580
Прирост валовой прибыли, %	—	42,2	138,4
Коэффициент производственного левериджа	—	0,321	1,739

Приведенные в таблице данные показывают, что наибольшее значение коэффициента производственного левериджа имеет ООО «ЮНИОР-ЮГ» в последний, отчетный год. В этот период выше отношение постоянных расходов к переменным. Каждый процент прироста выпуска продукции при сложившейся структуре издержек обеспечивает прирост валовой прибыли 1,739%. Следовательно, и при спаде производства прибыль на ООО «ЮНИОР-ЮГ» будет сокращаться аналогично.

Прибыльность работы предприятия свидетельствует о том, что его продукция нашла своего потребителя, оно получило определенную массу прибыли, часть которого в виде налога на прибыль поступит в доход государства, а остаток будет использован для потребностей расширенного воспроизведения и социального развития коллектива.

Основной задачей анализа прибыли с этих позиций является выявление резервов дальнейшего ее роста и повышение на этой основе уровня доходности предприятия. Анализ прибыли и рентабельности работы предприятия в условиях рыночных отношений является важнейшим направлением анализа деятельности предприятия в целом, так как выявление резервов роста прибыли в свою очередь должно оказывать содействие укреплению его финансового состояния.

Нами предлагается в качестве механизма управления прибылью предприятии планирование на основе расчета показателей безубыточности.

I. Анализ состояния дел в фирме и ситуации на рынках сбыта. Подразумевается анализ сильных и слабых сторон деятельности фирмы с точки зрения внутренних и внешних факторов. Под внутренними факторами прежде всего понимаем анализ издержек, с учетом возможностей трансформирования структуры издержек с целью их минимизации. Отметим, что на минимизацию издержек помимо часто производственных и технических вопросов немаловажное влияние оказывает уровень менеджмента на предприятии и деятельность служб снабжения. Внешние факторы рассматриваются прежде всего как те объективные особенности рыночной среды, которые оказывают положительное или отрицательное воздействие на деятельность предприятия. К числу таких факторов относятся: доля рынка, контролируемая фирмой, и тенденцией к ее изменению; деятельность конкурентов, изменение предпочтений потребителей, изменение общей финансовой ситуации в стране, где осуществляется деятельность фирмы и т.д.

II. Составить прогноз будущих цен на факторы производства и на готовую продукцию. На основе имеющихся данных осуществляется прогнозное планирование интересующих нас ценовых факторов товарного рынка. Для этого особенно полезно рассмотрение статистически по показателям, анализ динамики этих показателей, в том числе и с помощью экономико-математических методов. Если у предприятия отсутствуют возможности для проведения подобного рода анализа, то можно ограничиться простой экстраполяцией существующих тенденций в изменениях цен на рынке. На этом же этапе определяются цены противодействия возможным неблагоприятным изменениям цен. В частности могут рассматриваться вопросы хеджирования ценового риска путем использования товарных фьючерсов и опционов.

III. Расчет переменных и постоянных затрат. Необходимо рассчитать себестоимость производимой продукции. При этом необходимо спланировать применение объема незавершенного производства и степень выполнения отдельных этапов работ. Здесь же определяется потребность в основных и оборотных средствах, определяются предположительные источники их формирования. Если потребность в финансовых ресурсах удовлетворяется путем внешних займов, то в сумму непроизводственных расходов необходимо включить расходы по полученным кредитам.

IV. Расчет точки безубыточности.Определяем точку безубыточности на основе расчета себестоимости изделий и предположительной цены реализации. После расчета объема производства, необходимого для покрытия постоянных издержек, определяется потребная величина маржи безопасности. Эта приблизительная величина зависит от стабильности внешней среды, в которой действует фирма. Естественно, что чем более нестабильна внешняя среда, тем большим должен быть размер маржи безопасности. После определения маржи безопасности рассчитываем объем выпуска и реализации продукции необходимой для достижения требуемого уровня маржи безопасности.

V. Определение ценовой политики предприятия. На основе анализа будущего состояния рынка, определяем при каком уровне цен и ценовой политике предприятия достигается необходимый объем реализации. После этого вновь пересчитывается точка безубыточности и уточненная величина маржи безопасности. Если эта величина не удовлетворяет заданному критерию, то повторяем пункты еще раз, с другими значениями цен. Если не получается достичь приемлемой величины маржи безопасности, то необходимо повторить анализ, обращая внимание на снижение затрат. Подобным оперативным процессом мы достигаем производственного плана с удовлетворяющими исходным требованиям величинами маржи безопасности и цен реализации.

VI. Принятие окончательного плана. На основе определенных в п. V цен реализации, объемов реализации производится окончательный расчет точки безубыточности, а также составляется финансовый план и план реализации с разбивкой по периодам. При этом определяется момент достижения точки безубыточности.

VII. Контроль безубыточности. Контроль безубыточности включает в себя несколько аспектов: контроль производственных расходов, контроль себестоимости, контроль плана реализации, контроль поступления доходов, контроль выполнения плана безубыточности. Ясно, что контроль себестоимости и контроль плана реализации и поступления доходов проверяют две составляющие концепции безубыточности. Комплексный контроль безубыточности заключается в непрерывном контроле за полученными доходами и текущими издержками фирмы, определении того, в каком положении относительно точки безубыточности находится фирма.